El Mercer CFA Institute Global Pension Index 2021 compara 43 sistemas previsionales de todo el mundo, destacando sus fortalezas y debilidades. En 2021, el sistema de pensiones de Islandia, país recientemente incorporado al estudio, ha sido nombrado el mejor a nivel mundial. Sin embargo, dado que el mundo continúa lidiando con las consecuencias económicas de la pandemia y su actual crisis sanitaria, el estudio también revela algunos factores que contribuyen a la brecha de género en las pensiones en todo el mundo. Resulta fundamental que los responsables políticos y los gobiernos reflexionen acerca de las fortalezas y debilidades de sus sistemas para ofrecer mejores resultados a largo plazo a los futuros jubilados .
El índice toma como punto de partida el modelo de múltiples pilares del Banco Mundial, que considera que los ahorros para la jubilación deben provenir de varias fuentes: público, privado e individual.
- Los pilares públicos corresponden tanto al sistema a proveer un nivel mínimo de protección como al sistema mandatorio.
- Luego el pilar privado sugiere un sistema también mandatorio y otro pilar voluntario, aquí es donde comienza la responsabilidad individual.
- Y el último pilar corresponde al ahorro individual por fuera del sistema propio de pensiones. La responsabilidad pública no es solamente por los primeros pilares, sino también por proveer las condiciones para que el sistema privado e individual se desarrolle de forma eficiente.
"Nunca ha sido tan urgente analizar las fortalezas y debilidades de los sistemas de pensiones con el fin de ofrecer mejores beneficios de jubilación a todos los individuos."
Margaret Franklin, CFA, presidenta y CEO del CFA Institute
El MCGPI es un estudio integral de los sistemas de pensiones a nivel global, que abarca dos tercios (65 %) de la población mundial. Compara los sistemas previsionales de todo el mundo, y resalta algunas de sus deficiencias y sugiriere posibles áreas de reforma que permitirían ofrecer beneficios de jubilación más adecuados y sostenibles. Los tres sistemas que encabezan la lista, todos ellos con una calificación A, se caracterizan por ser sostenibles y estar bien administrados, y por ofrecer sólidos beneficios a los individuos.
“Los gobiernos de todo el mundo han respondido al COVID-19 con niveles significativos de estímulo económico, lo que ha aumentado la deuda pública y reducido la posibilidad de que los gobiernos puedan mantener a su población de edad avanzada en el futuro. Los sistemas previsionales de todo el mundo se inclinan cada vez más por planes de acumulación, en lugar de planes tradicionales de beneficios definidos. A pesar de los retos que se presentan, no es el momento de frenar la reforma de las pensiones, sino de acelerarla. Los individuos deben hacerse cada vez más responsables de sus propios ingresos de jubilación, y necesitan una fuerte regulación y gobernanza para recibir apoyo y protección”, asegura el Dr. David Knox. (socio senior de Mercer y principal autor del estudio)
Diferencias de género en los resultados de las pensiones
El análisis del MCGPI reveló que no existe una causa única de la brecha de género en las pensiones, a pesar de que todas las regiones presentan diferencias significativas en el nivel de ingresos de jubilación según el género.
Si bien ya conocemos perfectamente los problemas relacionados con el empleo que contribuyen en gran medida a la brecha de género (p. ej., más trabajadoras a tiempo parcial, períodos fuera del mercado laboral por responsabilidades de cuidado y salarios promedio más bajos), el estudio reveló que las deficiencias en el diseño de las pensiones contribuyen a agravar el problema. Esto incluye la no obligatoriedad de devengar beneficios previsionales durante la licencia parental, la ausencia de créditos de pensiones durante el cuidado de niños o padres mayores en la mayoría de los sistemas y la falta de indexación de las pensiones durante la jubilación, que tienen un mayor impacto en las mujeres debido a su mayor esperanza de vida.
“Sabemos que reducir la brecha de género en las pensiones implica un gran desafío, debido a la estrecha relación existente entre la pensión y el empleo y la estructura de ingresos. Sin embargo, en vista de que la pobreza entre las personas mayores es más común entre las mujeres, no podemos darnos el lujo de quedarnos de brazos cruzados”, afirma el Dr. Knox.
“El sector de pensiones puede adoptar una serie de medidas. En primer lugar, deben eliminar las restricciones de elegibilidad para que los individuos puedan afiliarse a los sistemas de pensiones relacionados con el empleo. Independientemente del salario, las horas de trabajo o la antigüedad, toda persona debe tener la posibilidad de participar en un plan de pensiones que le brinde beneficios adecuados.
“Los fondos de pensiones también pueden introducir créditos para quienes cuidan a los más pequeños y a los adultos mayores. Los cuidadores prestan un valioso servicio a la comunidad y no deberían verse perjudicados durante sus años de jubilación por haber estado fuera del mercado laboral formal”, afirma.
Cifras destacadas
El Índice utiliza el promedio ponderado de los subíndices de:
- adecuación
- sostenibilidad
- integridad.
Islandia obtuvo el valor más elevado del índice global (84.2), seguida inmediatamente por Holanda (83.5). Tailandia obtuvo el valor más bajo del índice (40.6).
En comparación con 2020, China y Reino Unido son los países que han experimentado la mayor mejora como consecuencia de una importante reforma de las pensiones.
ARGENTINA | 42° en el Ranking
El sistema previsional argentino comprende un sistema de reparto, junto con planes de pensiones profesionales e individuales voluntarios que se pueden ofrecer a través de fondos internos de empleadores, compañías de seguro o fideicomisos de pensiones.
Argentina podría mejorar su sistema previsional mediante las siguientes acciones:
- Incrementar la cobertura de los empleados en planes de pensiones profesionales a través de la afiliación o inscripción automática, lo que aumentaría el nivel de contribuciones y activos.
- Introducir un nivel mínimo de contribuciones obligatorias a un fondo de ahorro para la jubilación.
- Introducir una edad mínima para acceder a los beneficios de los planes de pensiones privados.
- Mejorar los requisitos reglamentarios para el sistema privado de pensiones
El valor del índice de Argentina descendió de 42.5 en 2020 a 41.5 en 2021, debido principalmente al menor acceso a la vivienda propia y a algunas aclaraciones de datos en el subíndice de adecuación.
Resultados del Mercer CFA Institute Global Pension Index 2021
Sistema | Valor global del índice | Valores de los subíndices | ||
Adecuación | Sostenibilidad | Integridad | ||
Argentina (42) | 41.5 | 52.7 | 27.7 | 43.0 |
Australia (6) | 75.0 | 67.4 | 75.7 | 86.3 |
Austria (33) | 53.0 | 65.3 | 23.5 | 74.5 |
Bélgica (17) | 64.5 | 74.9 | 36.3 | 87.4 |
Brasil (30) | 54.7 | 71.2 | 24.1 | 71.2 |
Canadá (12) | 69.8 | 69.0 | 65.7 | 76.7 |
Chile (16) | 67.0 | 57.6 | 68.8 | 79.3 |
China (28) | 55.1 | 62.6 | 43.5 | 59.4 |
Colombia (25) | 58.4 | 62.0 | 46.2 | 69.8 |
Dinamarca (3) | 82.0 | 81.1 | 83.5 | 81.4 |
Finlandia (7) | 73.3 | 71.4 | 61.5 | 93.1 |
Francia (21) | 60.5 | 79.1 | 41.8 | 56.8 |
Alemania (14) | 67.9 | 79.3 | 45.4 | 81.2 |
Hong Kong SAR (18) | 61.8 | 55.1 | 51.1 | 87.7 |
Islandia (1) | 84.2 | 82.7 | 84.6 | 86.0 |
India (40) | 43.3 | 33.5 | 41.8 | 61.0 |
Indonesia (35) | 50.4 | 44.7 | 43.6 | 69.2 |
Irlanda (13) | 68.3 | 78.0 | 47.4 | 82.1 |
Israel (4) | 77.1 | 73.6 | 76.1 | 83.9 |
Italia (32) | 53.4 | 68.2 | 21.3 | 74.9 |
Japón (36) | 49.8 | 52.9 | 37.5 | 61.9 |
Corea (38) | 48.3 | 43.4 | 52.7 | 50.0 |
Malasia (23) | 59.6 | 50.6 | 57.5 | 76.8 |
México (37) | 49.0 | 47.3 | 54.7 | 43.8 |
Holanda (2) | 83.5 | 82.3 | 81.6 | 87.9 |
Nueva Zelanda (15) | 67.4 | 61.8 | 62.5 | 83.2 |
Noruega (5) | 75.2 | 81.2 | 57.4 | 90.2 |
Perú (29) | 55.0 | 58.8 | 44.2 | 64.1 |
Filipinas (41) | 42.7 | 38.9 | 52.5 | 35.0 |
Polonia (27) | 55.2 | 60.9 | 41.3 | 65.6 |
Arabia Saudita (26) | 58.1 | 61.7 | 50.9 | 62.5 |
Singapur (10) | 70.7 | 73.5 | 59.8 | 81.5 |
Sudáfrica (31) | 53.6 | 44.3 | 46.5 | 78.5 |
España (24) | 58.6 | 72.9 | 28.1 | 78.3 |
Suecia (8) | 72.9 | 67.8 | 73.7 | 80.0 |
Suiza (11) | 70.0 | 65.4 | 67.2 | 81.3 |
Taiwán (34) | 51.8 | 40.8 | 51.9 | 69.3 |
Tailandia (43) | 40.6 | 35.2 | 40.0 | 50.0 |
Turquía (39) | 45.8 | 47.7 | 28.6 | 66.7 |
Emiratos Árabes Unidos (22) | 59.6 | 59.7 | 50.2 | 72.6 |
Reino Unido (9) | 71.6 | 73.9 | 59.8 | 84.4 |
Uruguay (20) | 60.7 | 62.1 | 49.2 | 74.4 |
EE. UU. (19) | 61.4 | 60.9 | 63.6 | 59.2 |
Promedio | 61.0 | 62.2 | 51.7 | 72.1 |
Publicado en www.latam.mercer.com
Envianos tu consulta 👉🏼
¡Seguinos en nuestras redes sociales! haciendo click 👇
